Cố vấn đầu tư đăng ký (Registered Investment Advisor – RIA) là một nghề nghiệp đầy thách thức nhưng cũng rất bổ ích trong lĩnh vực tài chính. Nếu bạn đam mê đầu tư và muốn giúp đỡ các cá nhân và tổ chức quản lý tài sản của họ, thì việc trở thành một RIA có thể là con đường sự nghiệp phù hợp với bạn. Bài viết này sẽ hướng dẫn chi tiết về How To Become A Registered Investment Advisor tại Hoa Kỳ.
:max_bytes(150000):strip_icc()/GettyImages-1284872016-46780828f48c4787b82923119a2d50ad.jpg)
Điều Kiện Cấp Phép và Trình Độ Chuyên Môn
Bước đầu tiên để trở thành một RIA là vượt qua kỳ thi Series 65 (Đạo luật Cố vấn Đầu tư Đồng nhất). Kỳ thi này do Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) tổ chức, đánh giá kiến thức về luật chứng khoán liên bang và các chủ đề liên quan đến tư vấn đầu tư. Bài thi gồm 130 câu hỏi trắc nghiệm, yêu cầu đạt 94 câu đúng để đậu. Thời gian làm bài là 3 giờ.
Mặc dù không bắt buộc phải có giấy phép hoặc chứng chỉ nào khác để trở thành IAR (đại diện cố vấn đầu tư), nhưng việc sở hữu thêm các chứng chỉ chuyên môn như CFP® hoặc CFA sẽ giúp bạn nâng cao uy tín và thu hút khách hàng. Một số bang cho phép miễn thi Series 65 nếu bạn đã có các chứng chỉ này.
Đăng Ký với SEC hoặc Chính Quyền Tiểu Bang
Nếu dịch vụ tư vấn đầu tư hoặc quản lý tài sản là trọng tâm hoạt động của bạn, bước tiếp theo là đăng ký công ty tư vấn tài chính của bạn với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoặc với cơ quan quản lý chứng khoán của tiểu bang nơi bạn dự định hoạt động.
Tuy nhiên, bạn sẽ không phải thực hiện việc này nếu việc cung cấp dịch vụ hoặc tư vấn đầu tư chỉ là hoạt động phụ trong công việc của bạn. Một số chuyên gia có thể được miễn đăng ký bao gồm kế toán, luật sư, kỹ sư, giáo viên, nhân viên ngân hàng và một số trường hợp khác.
Điều Kiện Đăng Ký với SEC
Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 quy định các giới hạn nhất định cho việc đăng ký SEC:
- Cố vấn nhỏ (quản lý dưới 25 triệu USD tài sản): Bị cấm đăng ký SEC nếu văn phòng chính đặt tại tiểu bang có quy định về cố vấn đầu tư.
- Cố vấn trung bình (quản lý từ 25 đến 100 triệu USD tài sản): Bắt buộc đăng ký với SEC nếu văn phòng chính đặt tại New York hoặc Wyoming. Bị cấm đăng ký SEC nếu văn phòng chính đặt tại tiểu bang khác và tiểu bang đó yêu cầu đăng ký.
- Cố vấn lớn (quản lý trên 110 triệu USD tài sản): Bắt buộc đăng ký với SEC.
Bất kỳ công ty hoặc cá nhân nào hoạt động với tư cách là cố vấn đầu tư cho một công ty đầu tư cũng phải đăng ký với SEC, bất kể số lượng tài sản được quản lý là bao nhiêu.
Mẫu Đơn Form ADV
Bước tiếp theo trong quy trình đăng ký là tạo tài khoản với Kho Lưu trữ Đăng ký Cố vấn Đầu tư (IARD) do FINRA quản lý. Sau khi mở tài khoản, FINRA sẽ cung cấp cho cố vấn hoặc công ty số CRD và thông tin ID tài khoản. Sau đó, RIA có thể nộp Mẫu đơn ADV và mẫu đơn U4 cho SEC hoặc tiểu bang.
Form ADV là tài liệu đăng ký chính thức được sử dụng để đăng ký trở thành RIA. Mẫu đơn này có nhiều phần và tất cả đều phải được hoàn thành. Phần II của mẫu đơn đóng vai trò là tài liệu tiết lộ được phân phối cho tất cả khách hàng, liệt kê rõ ràng tất cả các dịch vụ được cung cấp cho khách hàng, cũng như bảng phân tích thù lao và phí, xung đột lợi ích tiềm ẩn, quy tắc đạo đức của công ty và các thông tin quan trọng khác.
SEC phải phản hồi đơn đăng ký trong vòng 45 ngày. Sau khi được SEC chấp thuận, công ty có thể hoạt động với tư cách là RIA và phải nộp bản sửa đổi hàng năm cho Phụ lục 1 của ADV để cập nhật tất cả thông tin liên quan của công ty.
Sự Khác Biệt Giữa IAR và RR
Chuyên gia tài chính chọn trở thành IAR và thành lập RIA vì điều này cho phép họ có nhiều tự do hơn trong việc cấu trúc hoạt động của mình so với đại diện đăng ký (RR) làm việc cho các công ty môi giới. RR thường làm việc dựa trên hoa hồng, trong khi phần lớn RIA tính phí cho khách hàng theo tỷ lệ phần trăm tài sản được quản lý hoặc một khoản phí cố định hoặc theo giờ.
Kết Luận
Trở thành một RIA đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng về kiến thức chuyên môn, tuân thủ các quy định và xây dựng uy tín. Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về quy trình how to become a registered investment advisor và giúp bạn chuẩn bị tốt hơn cho con đường sự nghiệp này.
