Sự khác biệt chính giữa Chuyên viên Phân tích Nghiên cứu (RA) và Cố vấn Đầu tư (IA) nằm ở khả năng đưa ra lời khuyên “cá nhân hóa”. RA không thể, trong khi IA có thể.
Lời khuyên cá nhân hóa dựa trên kế hoạch tài chính, điều này đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về tình hình tài chính của khách hàng, mục tiêu, thu nhập, chi phí, nguồn thu nhập, v.v. Do đó, IA có mối liên hệ chặt chẽ hơn với Khách hàng. Quyết định số tiền nên đầu tư vào Cổ phiếu so với Trái phiếu so với các công cụ tài chính khác là một phần trong nhiệm vụ của IA. IA cũng có thể đề xuất cổ phiếu, quỹ tương hỗ và các công cụ khác. IA không phải là nhà phân phối và do đó không hưởng lợi từ giao dịch thực tế. Họ được phép tính phí cố định hoặc phí dựa trên tổng tài sản quản lý (AUM). Có một số thay đổi gần đây trong cấu trúc phí mà tôi không nắm rõ chi tiết.
Chuyên viên Phân tích Nghiên cứu không thể đưa ra lời khuyên cá nhân cho từng cá nhân. Công việc của RA là phân tích và công bố phân tích của họ. Việc công bố phân tích có thể ở dạng báo cáo nghiên cứu hoặc đề xuất (danh mục đầu tư mẫu). Đó là một lời khuyên và do đó không ràng buộc khách hàng phải hành động theo. Kỹ năng chính của RA là nghiên cứu, có thể là nghiên cứu kỹ thuật, nghiên cứu dựa trên cơ bản hoặc đại loại như những gì tôi làm, tức là nghiên cứu định lượng. Về cơ bản, RA kiếm tiền bằng cách cung cấp nghiên cứu này cho khách hàng của họ. Vì họ không thể có nghiên cứu khác nhau cho các khách hàng khác nhau, nên họ không thể đưa ra lời khuyên cá nhân.
Tuy nhiên, họ có thể tạo ra nhiều sản phẩm dựa trên nghiên cứu của mình, chẳng hạn như các loại danh mục đầu tư khác nhau hoặc đề xuất ngắn hạn so với dài hạn, v.v. Tất cả người đăng ký một dịch vụ/sản phẩm nhất định phải được đối xử chính xác như nhau, tức là các đề xuất/ý kiến phải được lưu hành đồng thời.
Việc đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) là bắt buộc theo luật đối với cả IA và RA. Một cố vấn đã đăng ký SEBI không nhất thiết phải luôn đúng, thay vào đó, họ có trách nhiệm Ủy thác, theo đó họ phải đặt lợi ích của khách hàng lên trên hết, kể cả lợi ích của chính họ.
Còn các Nhà lập kế hoạch Tài chính thì sao? – Bất kỳ nhà lập kế hoạch tài chính nào cũng phải được chứng nhận là IA.
